Os maiores bancos dos Estados Unidos devem divulgar lucros mais fortes nesta semana, impulsionados pelo aumento das receitas provenientes de taxas e do setor de trading no quarto trimestre de 2024. O JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs, Bank of America e Morgan Stanley lideram a temporada de balanços do setor bancário. Especialistas observam que os negócios de banco de investimento, impulsionados por uma recuperação recente, devem contribuir significativamente para esses resultados. Além disso, o crescimento no mercado de private equity e a melhora nas condições de financiamento indicam um cenário positivo para as instituições financeiras.
A curva de rendimento mais acentuada para os títulos do Tesouro dos EUA também deve beneficiar os lucros dos bancos. Esse fenômeno permite que as instituições tomem dinheiro emprestado a taxas de juros mais baixas no curto prazo e emprestem a taxas mais altas no longo prazo, ampliando sua margem de lucro. A crescente demanda por subscrição de títulos e o aumento nos volumes de negócios são fatores adicionais que fortalecem o desempenho do setor.
Outro aspecto relevante para os investidores será o foco nas receitas líquidas de juros, ou seja, a diferença entre o que os bancos ganham com empréstimos e o que pagam pelos depósitos. As receitas de trading, por sua vez, atingiram um recorde em 2024, refletindo a volatilidade nos mercados financeiros, enquanto a receita proveniente de taxas teve um crescimento substancial em relação ao ano anterior. Esses fatores devem levar os resultados do setor a superarem as expectativas, com perspectivas positivas para os próximos trimestres.
