Recentes dados regulatórios destacam a exposição crescente dos bancos dos Estados Unidos ao setor de crédito privado, conforme análise da Fitch Ratings. Em 31 de dezembro de 2024, os bancos com maiores saldos de empréstimos a instituições financeiras não bancárias registraram US$ 158 bilhões em empréstimos e US$ 104 bilhões em compromissos não utilizados, totalizando cerca de 18% do patrimônio líquido consolidado dessas instituições.
Apesar do crescimento rápido do crédito privado, a Fitch considera que os riscos à estabilidade financeira gerados por essa exposição direta são atualmente limitados. A agência atribui essa visão ao perfil diversificado de negócios dos bancos, que possuem sólidos níveis de capital e robustos perfis de lucros, o que proporciona uma certa resiliência contra possíveis impactos negativos.
A estrutura típica dos empréstimos de crédito privado também contribui para a mitigação de riscos, uma vez que esses empréstimos envolvem fundos fechados com capital comprometido e, em sua maioria, apresentam baixa alavancagem no nível do fundo. Dessa forma, a Fitch acredita que os riscos decorrentes dessa exposição são gerenciáveis e não representam uma ameaça imediata à estabilidade financeira.
