No quarto trimestre de 2024, os bancos dos Estados Unidos apresentaram uma recuperação financeira significativa, impulsionada principalmente pelo aumento do resultado de intermediação financeira (NII) e por melhores condições nas tarifas. A qualidade dos ativos manteve-se estável, e as despesas cresceram de forma mais modesta, favorecendo a performance geral do setor. Além disso, a regulamentação do setor, que gerou certa incerteza, parece ter atingido seu pico, com as atenções voltadas para a conclusão das regras propostas.
A mudança para uma política monetária mais flexível contribuiu para o fortalecimento da atividade bancária de investimento, favorecendo uma reavaliação positiva dos depósitos e a estabilização do setor imobiliário comercial. Essa combinação de fatores, incluindo a recuperação dos valores dos títulos detidos para venda, impulsionou ainda mais o desempenho financeiro dos bancos. A média de crescimento do NII entre os grandes bancos foi de mais de 7% em comparação com o mesmo período do ano anterior, embora algumas instituições, como Wells Fargo e Citizens, tenham reportado quedas no NII anual devido a empréstimos mais baixos.
As projeções para o ano de 2025 indicam um potencial aumento no NII, com os bancos se beneficiando de cortes nas taxas de depósito e da reprecificação dos ativos de baixo rendimento. Em termos de capital, as instituições financeiras mantiveram reservas elevadas, com algumas superando os requisitos exigidos para o capital comum de nível 1 (CET1) por uma margem considerável. Esse cenário sugere uma base sólida para os bancos, mesmo diante de desafios econômicos e da manutenção de uma política monetária mais flexível.
