O mercado acionário dos Estados Unidos está em um estado de tensão crescente para 2026, com investidores oscilando entre o medo de perder o rali impulsionado pela inteligência artificial (IA) e o temor de uma bolha prestes a estourar. Nos últimos 18 meses, o padrão de quedas seguidas de recuperações rápidas tem sido uma característica marcante, e essa volatilidade é esperada para continuar no próximo ano, conforme analistas projetam uma dinâmica semelhante à observada em revoluções tecnológicas anteriores.
As empresas de tecnologia, que estão no centro do atual boom de investimentos em IA, exercem uma influência significativa sobre o mercado. O índice VIX, que mede a volatilidade, deve experimentar picos à medida que os investidores reagem a oscilações nos preços das ações, especialmente em setores como o de semicondutores. A pesquisa do Bank of America indica que a preocupação com uma bolha se tornou central entre gestores de fundos, que temem perder oportunidades caso o rali continue.
Para enfrentar essa incerteza, estrategistas sugerem que a posse de contratos que se beneficiam da volatilidade no Nasdaq 100 pode ser uma abordagem vantajosa. A expectativa é que os investidores se preparem para quedas acentuadas de preços, seguidas de recuperações rápidas, à medida que o mercado avalia se a bolha da IA realmente está prestes a estourar. Em um cenário marcado por narrativas conflitantes e um crescente fluxo de capital, a proteção contra riscos extremos será essencial em 2026.