Os hedge funds apresentaram resultados impressionantes em 2025, liderados pelo Melqart Opportunities Fund, que registrou um ganho de 45%. A Bridgewater Associates, uma das gestoras mais renomadas, viu seu fundo Pure Alpha II crescer 34%, enquanto a D.E. Shaw também teve desempenhos notáveis com retornos de até 28% em suas estratégias. Essa performance ocorreu em um contexto de incerteza econômica global, em que a volatilidade do mercado se tornou um terreno fértil para os traders.
O crescimento dos hedge funds foi impulsionado pela alta das ações nos Estados Unidos e pela volatilidade em mercados de juros e câmbio, fatores que foram exacerbados pelas guerras comerciais lideradas pelo ex-presidente Donald Trump. A Bridgewater, que está em fase de reestruturação, apresentou retornos de dois dígitos em todas as suas estratégias, recuperando-se de anos anteriores de baixo desempenho. O fundo AIA Labs, que utiliza aprendizado de máquina, também teve um crescimento significativo, evidenciando a inovação dentro da indústria.
À medida que os hedge funds atingem seus melhores resultados em cinco anos, o cenário futuro permanece incerto, especialmente no que diz respeito à política econômica e ao impacto das tensões comerciais globais. A gestão de ativos e a adaptação às novas realidades de mercado serão cruciais para o sucesso contínuo dessas gestoras. Com a Bridgewater passando por mudanças significativas após a saída de seu fundador, Ray Dalio, o setor observará atentamente as estratégias que essas instituições adotarão nos próximos anos.