O estudo da XP revela que os investidores em fundos imobiliários podem maximizar seus retornos ao iniciar as aplicações entre 4 e 12 meses antes do corte da Selic. Segundo a pesquisa, apresentada por um especialista em um programa sobre FIIs, aqueles que aguardam o anúncio do Copom para investir acabam tendo os menores ganhos. Em 2025, a Selic ainda se encontrava em 15%, mas o mercado já precificava a possível mudança nas taxas de juros, resultando em valorização das cotas dos FIIs mesmo em um cenário de juros elevados.
A análise destaca que, nos últimos ciclos de corte da Selic, os investidores que se anteciparam conseguiram retornos anuais entre CDI + 6% e CDI + 8,8%. Por outro lado, aqueles que esperaram o primeiro corte para migrar de investimentos pós-fixados para os FIIs obtiveram resultados inferiores, com ganhos médios de CDI + 1,9% a.a. Essa disparidade de performance ilustra a importância de agir proativamente no mercado imobiliário, especialmente em períodos de incerteza econômica.
Com a projeção do início do próximo ciclo de cortes da Selic apenas para março de 2026, a XP sugere que os investidores ainda têm uma janela para avaliar suas estratégias. O mercado continua a operar com descontos relevantes, especialmente em segmentos como logísticos e fundos de papel. Essa situação pode criar oportunidades para aqueles que buscam diversificar seus investimentos e aproveitar as assimetrias presentes no mercado de FIIs.