Após a divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2025 (2T25), a Genial Investimentos revisou sua recomendação para as ações do IRB Re (IRBR3), passando de neutra para compra, com um novo preço-alvo de R$ 59,80. A corretora atribuiu essa mudança à consistente melhora operacional da empresa, que apresentou um índice combinado de 90,7%, significativamente melhor que os 103,7% do primeiro trimestre. Além disso, a redução da sinistralidade e o foco em contratos mais rentáveis foram destacados como fatores cruciais para essa evolução positiva.
Por outro lado, o Goldman Sachs optou por manter sua recomendação neutra para as ações do IRB, com um preço-alvo de R$ 48. Os analistas do banco ajustaram suas estimativas, prevendo um crescimento mais conservador nos prêmios emitidos e ganhos, com reduções de -4% e -2%, respectivamente. Apesar disso, eles observaram que os sinistros foram melhores do que o esperado no 2T25, resultando em um aumento de 1% na estimativa de lucro líquido para 2025.
As implicações dessas análises são significativas para investidores e para o mercado de resseguros. A expectativa da Genial é que o IRB retome o pagamento de dividendos ainda em 2025, com uma projeção de dividend yield de 4,3%. Enquanto isso, o Goldman Sachs ajustou suas previsões para os próximos anos, refletindo um cenário mais cauteloso em relação ao crescimento da receita e despesas operacionais. Essas revisões podem impactar a confiança dos investidores e a percepção geral sobre a recuperação da companhia.
