O primeiro semestre de 2025 foi marcado por instabilidades nos mercados financeiros, influenciadas por fatores internos e externos, como as novas tarifas propostas pelo ex-presidente dos EUA, Donald Trump. Apesar desse cenário adverso, alguns ETFs (fundos de índice) conseguiram se destacar, apresentando desempenhos que superaram em mais de duas vezes a valorização do Ibovespa, que subiu 15% no período. Um estudo da Quantum Finance, divulgado pelo InfoMoney, revelou que os 15 principais ETFs tiveram ganhos superiores a 20% nos primeiros seis meses do ano, com um fundo alcançando uma impressionante valorização de 36%.
Entre os ETFs de maior desempenho, destaca-se o TRIG11, que replica o índice Teva Ações Micro Caps, focando em empresas de menor capitalização. Segundo Werner Roger, CIO da Trígono Capital, a performance do fundo está atrelada ao perfil das empresas em sua carteira, especialmente as do setor de tecnologia. O TRIG11 investe em empresas com valor de mercado superior a R$ 300 milhões, excluindo aquelas com patrimônio líquido negativo.
Outros ETFs notáveis incluem o SCVB11 e o BDO11, ambos geridos pela Investo, que também apresentaram resultados expressivos. Danilo Moreno, especialista em ETFs da Investo, atribui o bom desempenho a uma combinação de fatores, incluindo avanços na agenda fiscal brasileira e um ambiente internacional mais favorável para mercados emergentes, que atraíram capital estrangeiro para a bolsa. Além dos ETFs focados em small caps, a lista de destaques inclui fundos voltados para dividendos e produtos financeiros com foco em ESG, que enfrentaram resistência nos meses anteriores.
