O Fundo Monetário Internacional (FMI) alertou em um relatório que eventos geopolíticos, como tensões comerciais, conflitos e ataques terroristas, podem desencadear correções significativas nos mercados acionários e aumentar a volatilidade financeira. O órgão destacou que, desde 2022, os riscos baseados em notícias têm crescido acentuadamente, com impactos mais severos em economias emergentes, onde as quedas médias chegam a 2,5% ao mês. Conflitos internacionais, como a guerra na Ucrânia, demonstraram efeitos ainda mais drásticos, reduzindo os retornos das ações em até 5% mensais.
O FMI recomendou que instituições financeiras fortaleçam sua capacidade de resistência, mantendo capital e liquidez adequados, além de adotar testes de estresse para gerenciar riscos. O relatório também destacou que incertezas econômicas ampliam os chamados “riscos de cauda”, aumentando a probabilidade de perdas extremas em portfólios de investimento. Além disso, os prêmios de risco soberano tendem a subir em cenários de instabilidade, afetando economias interligadas por relações comerciais e financeiras.
O documento completo será divulgado durante as reuniões de primavera do FMI e do Banco Mundial, em abril, onde as recentes medidas tarifárias devem dominar os debates. O texto citou ainda o exemplo das tensões comerciais entre EUA e China, que entre 2018 e 2024 impactaram negativamente os mercados de ambos os países. Enquanto isso, indicadores recentes, como o temor de inflação nos EUA e a alta do ouro, reforçam os sinais de apreensão no cenário global.
