A Vanguard Group concordou em pagar mais de US$ 106 milhões (aproximadamente R$ 644 milhões) para resolver acusações da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A SEC afirmou que a empresa fez declarações enganosas sobre as distribuições de ganhos de capital e as consequências fiscais para investidores de varejo que mantinham fundos de pensão de data-alvo em contas tributáveis. O caso envolve fundos de pensão populares que, devido a mudanças no investimento mínimo, geraram consequências fiscais inesperadas para os investidores.
Em 2020, a Vanguard anunciou a redução do valor mínimo necessário para seus Fundos de Pensão Institucional Target, o que levou a um aumento da demanda. A SEC argumentou que, para atender a essa demanda, outro fundo de pensão da empresa precisou vender ativos com ganhos devido à recuperação dos mercados financeiros durante a pandemia. Isso resultou em distribuições de ganhos de capital para os investidores de varejo, gerando responsabilidades fiscais mais altas do que o esperado.
O acordo estipula que os fundos serão distribuídos aos investidores afetados por meio de um Fundo Justo, conforme determinado pela SEC. A Vanguard afirmou que está comprometida em apoiar seus milhões de investidores e continuará a oferecer opções de investimento de alta qualidade, destacando seu compromisso com a transparência e a confiança dos investidores em suas decisões financeiras.
