As bolsas de Nova York apresentaram um desempenho positivo em 2024, com o S&P 500 subindo 23,31%, o Nasdaq Composite ganhando 28,64%, e o Dow Jones com alta de 12,88%. A Inteligência Artificial foi um dos principais impulsionadores dessa alta, com analistas projetando que, em 2025, a demanda por AI e seu potencial de geração de receita devem seguir como tendência para investidores. A expectativa é que a produção e o processamento de AI ganhem relevância, especialmente com o aumento da capacidade de infraestrutura relacionada ao setor.
Em relação aos setores, o mercado financeiro, impulsionado por uma possível desregulamentação sob um novo governo, é apontado como uma das principais apostas para 2025. As projeções para o crescimento dos lucros, principalmente no caso das ações do S&P 500, são de uma alta moderada, mas ainda significativa, com estimativas de crescimento do EPS em torno de 12% a 15%. O “Mag-7”, composto por gigantes da tecnologia como Alphabet, Amazon e Microsoft, continua a dominar o mercado, com os analistas prevendo que essas ações manterão uma taxa de crescimento robusta.
No entanto, existem desafios no horizonte, como o risco de aumento do déficit fiscal, taxas de juros mais altas e um dólar forte, que podem limitar o crescimento dos índices no curto prazo. Embora o cenário favoreça setores como software, materiais e utilidades, a análise sugere que os índices mais concentrados em tecnologia, especialmente os de small caps, podem apresentar uma performance abaixo da média. A expectativa é que o mercado continue a se ajustar às mudanças econômicas e políticas, com um desempenho mais equilibrado entre os diferentes setores.
