O mercado global de fusões e aquisições (M&A) está projetando um crescimento significativo em 2025, com volumes que podem ultrapassar os US$ 4 trilhões, impulsionados pelas políticas de desregulamentação e cortes de impostos do presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump. Em 2024, as transações já mostraram um aumento de 15% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 3,45 trilhões até dezembro. A expectativa é de que o ambiente regulatório mais favorável, especialmente nos EUA, estimule ainda mais os negócios, uma vez que a aplicação das leis antitruste deve ser mais flexível, permitindo transações que foram suspensas durante o governo Biden.
Apesar de um ambiente regulatório desafiador e da incerteza econômica associada ao ano eleitoral, os volumes de grandes transações, especialmente aquelas acima de US$ 10 bilhões, mostraram um crescimento robusto, com destaque para negócios no setor de tecnologia e aquisições alavancadas. A recuperação do mercado de ofertas públicas iniciais (IPOs) também contribui para uma maior disposição das empresas em realizar fusões e aquisições, já que a liquidez nos mercados está melhorando. Executivos do setor bancário indicam que, além da desregulamentação, a expansão da economia norte-americana e os cortes nos juros devem fornecer o impulso necessário para sustentar esse crescimento.
No entanto, há cautela quanto aos potenciais efeitos colaterais das políticas econômicas, como o aumento da inflação devido às tarifas prometidas por Trump, o que poderia afetar o poder de compra e as condições de mercado. Por outro lado, os mercados emergentes, especialmente na Ásia, e as economias em crescimento como Japão e Índia, estão atraindo o interesse crescente de empresas de private equity. A dinâmica global favorável e a crescente confiança nas perspectivas econômicas dos EUA indicam que, após anos de incerteza, 2025 poderá ser um ano de grandes oportunidades para o mercado de fusões e aquisições.
