Em meio à valorização do dólar frente ao real, as ações de empresas exportadoras têm atraído a atenção de investidores, buscando proteção contra a desvalorização da moeda brasileira. O Itaú BBA, em sua análise, reiterou a recomendação de compra para as ações da JBS (JBSS3) e elevou seu preço-alvo para R$ 51 até o final de 2025, destacando que o frigorífico tem se mostrado um nome chave para se beneficiar desse cenário de câmbio mais favorável.
Os analistas acreditam que o modelo diversificado da JBS continuará a gerar fluxos de caixa livres de dois dígitos para os acionistas, mesmo com a desaceleração prevista no setor de frango no final de 2025, que é visto como o maior risco no curto prazo. O BBA estima que a JBS, com um preço-alvo ajustado, se manterá atraente com um rendimento de fluxo de caixa livre (FCFE) de 12% para o próximo ano, ainda que as margens se normalizem ao longo do período analisado.
Além disso, a previsão de EBITDA da JBS para 2025 foi revista para 7,5% acima da média do consenso do mercado, refletindo o sucesso da estratégia de diversificação da empresa. O Itaú BBA considera que a combinação de um bom momento de mercado e uma avaliação atrativa tornam a JBS uma escolha relevante para os investidores em busca de robustez financeira, mesmo em um cenário de desafios setoriais.
