A Fitch Ratings publicou um relatório no qual aponta a robustez das classificações de 27 fundos europeus de mercado monetário e de curto prazo, analisados entre janeiro de 2023 e agosto de 2024. A agência observou que os fundos classificados em AAAf e AAf mantiveram suas pontuações dentro dos limites estabelecidos para o fator de classificação média ponderada (WARF), o que demonstra uma qualidade de crédito sólida e uma margem significativa de segurança.
De acordo com o relatório, os fundos demonstraram uma performance consistente durante os testes de estresse, evidenciando a sua capacidade de resistência frente a desafios do mercado. A Fitch destaca que os fatores de risco de mercado (MRFs) desses fundos se mantiveram estáveis, com uma leve tendência de aumento, indicando uma pequena elevação na sensibilidade a variações nas taxas de juros e spreads de crédito.
Esse comportamento sugere que, apesar de um cenário econômico potencialmente volátil, os fundos continuaram a mostrar resiliência. A análise da Fitch reforça a confiança nas estratégias adotadas pelos gestores desses fundos, que se mostraram bem posicionados para enfrentar as pressões do mercado nos últimos meses.
