O custo do seguro contra um possível calote da dívida brasileira, medido pelo credit default swap (CDS) de 5 anos, subiu para 219 pontos-base, o valor mais alto desde maio de 2023, conforme dados da S&P Global Market Intelligence. O aumento, de 54 pontos-base em relação ao início do mês, reflete o aumento da percepção de risco por parte dos investidores. Esse movimento ocorre em meio a um contexto de incertezas fiscais no país, além de preocupações com o déficit orçamentário crescente.
O real, por sua vez, atingiu um recorde histórico de baixa contra o dólar na quarta-feira (18), e a bolsa de valores também registrou queda. A desvalorização da moeda e a instabilidade no mercado financeiro são vistas como reflexo das dúvidas sobre a sustentabilidade das contas públicas e o futuro da política fiscal brasileira. O cenário gerou um ambiente de volatilidade nos mercados, com investidores mais cautelosos e buscando se proteger contra eventuais riscos.
Em resposta a essa pressão, o Banco Central realizou dois leilões de venda de dólares na quinta-feira (19), totalizando US$ 8 bilhões, com o objetivo de conter a disparada da moeda americana e estabilizar o mercado. A intervenção vem em um momento crítico, quando o Brasil enfrenta uma combinação de desafios fiscais e externos, colocando em foco a necessidade de soluções para restaurar a confiança dos investidores e mitigar os efeitos da especulação.
