Em 2025, as ações com perfis mais defensivos tendem a apresentar melhor desempenho na B3, segundo análises de estrategistas do mercado. Papéis de setores como financeiro, saneamento, elétrico e empresas com receitas dolarizadas são apontados como promissores em um ano em que se espera a valorização do dólar e a continuidade do ciclo de alta da taxa de juros. Esses setores são vistos como mais resilientes frente às condições econômicas adversas, incluindo a alta nos juros, que historicamente impacta negativamente os lucros das empresas.
Por outro lado, setores mais sensíveis ao ciclo econômico, como transporte e varejo, podem enfrentar desafios em 2025. A expectativa é de que a alta nas taxas de juros, associada ao câmbio desvalorizado, pressione negativamente os lucros dessas empresas, refletindo no desempenho das ações. A manutenção da Selic em níveis elevados, com a possibilidade de novos aumentos em 2025, deve continuar a influenciar a dinâmica de investimentos no curto a médio prazo.
Especialistas recomendam que investidores busquem ativos com boa geração de caixa, lucros sólidos e baixa alavancagem, características comuns a empresas mais estáveis. Ações de commodities, bancos, seguros e utilidades públicas são destacados como boas opções para quem busca segurança no cenário de juros altos e dólar valorizado. A combinação desses fatores deve resultar em uma performance superior para esses papéis, ao passo que setores mais voláteis podem enfrentar dificuldades no próximo ano.
