A Artesanal Investimentos, especializada em operações estruturadas no mercado de crédito, aposta nos Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDCs) como uma estratégia para mitigar os efeitos da queda das taxas de juros e o achatamento do spread na renda fixa. Com mais de R$ 12,7 bilhões sob gestão, a empresa foca em ativos como FICs, FIMs e FIDCs, buscando aumentar a resiliência do portfólio, especialmente no cenário de juros instáveis e alta volatilidade. Segundo o CEO da gestora, Breno Rosemberg, ao atuar diretamente na originação de crédito para pequenas e médias empresas, a empresa consegue se tornar menos suscetível às pressões do mercado de grandes volumes de dinheiro e às flutuações de taxas.
A gestora destaca que, apesar da diminuição das taxas de juros, a atuação no mercado de crédito de empresas de menor porte proporciona uma vantagem competitiva. Isso porque, ao ter controle sobre a originação dos ativos, a Artesanal Investimentos consegue ajustar suas operações com mais flexibilidade, sem depender exclusivamente do mercado de títulos públicos ou de grandes emissões. A empresa acredita que a capacidade de adaptação às mudanças econômicas coloca seus fundos em uma posição mais vantajosa frente a investidores mais vulneráveis às pressões do mercado financeiro.
Além disso, o FIDC é visto como um produto que se adapta bem a diferentes cenários econômicos, permitindo à gestora ajustar o crédito conforme a evolução dos juros, que têm variado entre 2% e 14% desde 2014. De acordo com Pedro Pavanelli, diretor de distribuição da Artesanal Investimentos, a crescente desintermediação bancária e o movimento de high yield estão atraindo investidores para os FIDCs, que oferecem oportunidades de crédito mais rentáveis, mas com risco controlado. Isso reflete a busca por alternativas ao crédito de alta qualidade (high grade), cujos spreads têm diminuído devido à maior concorrência.
